Lạm phát đang là mối quan tâm lớn của nền kinh tế Anh, khiến Ngân hàng Trung ương Anh bị đổ lỗi vì quá chậm chạp trong việc tăng lãi suất cho vay. Tình hình đang ngày càng trở nên nghiêm trọng hơn khi lạm phát vẫn chưa giảm nhanh như dự đoán, đạt mức 8,7%. Trong một ngày bận rộn với hành động của ngân hàng trung ương ở châu Âu, Ngân hàng Trung ương Anh hôm thứ Năm quyết định tăng lãi suất cơ bản thêm nửa điểm phần trăm lên mức cao mới trong 15 năm là 5%. Tuy nhiên, động thái này đã gây ra nhiều lo ngại cho người đi vay, đặc biệt là những người sở hữu nhà.
Những lo ngại rằng nền kinh tế Anh đang suy thoái đã tăng mạnh sau khi Ngân hàng Trung ương Anh tăng chi phí đi vay hơn dự kiến, tìm cách chống lại lạm phát cao dai dẳng với mức tăng sẽ ảnh hưởng nặng nề đến người đi vay, đặc biệt là những người sở hữu nhà sẽ phải tái cấp vốn trong những tháng tới.
Trong một ngày bận rộn với hành động của ngân hàng trung ương ở châu Âu, Ngân hàng Trung ương Anh hôm thứ Năm cho biết chín thành viên của Ủy ban Chính sách tiền tệ đã quyết định tăng lãi suất cơ bản thêm nửa điểm phần trăm lên mức cao mới trong 15 năm là 5%. Tất cả trừ hai thành viên tham gia hội thảo đều ủng hộ việc tăng nửa điểm.
Quy mô của lần tăng thứ 13 liên tiếp của ngân hàng là một bất ngờ sau khi hầu hết các nhà kinh tế đã dự báo mức tăng một phần tư nhỏ hơn. Một số thậm chí còn gọi đó là một động thái hoảng loạn, vì đã có hy vọng từ tháng trước rằng ngân hàng sẽ dừng chu kỳ tăng lãi suất.
Thị trường tài chính đang định giá lãi suất cao nhất có thể là 6%, mức chưa từng đạt được kể từ đầu năm 2000, sau khi Thống đốc Andrew Bailey cảnh báo về việc tăng lãi suất thêm nữa nếu lạm phát không có dấu hiệu chậm lại rõ ràng.
Ông nói: “Chúng tôi cam kết đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2% và sẽ đưa ra các quyết định cần thiết để đạt được mục tiêu đó”.
Rõ ràng, ngân hàng đã bị bất ngờ bởi lạm phát không giảm nhanh như dự đoán từ mức cao nhất trong tháng 10 là 11,1%. Số liệu vào thứ Tư cho thấy lạm phát của Anh bất ngờ giữ ổn định ở mức 8,7%.
Lạm phát đã trở nên nghiêm trọng hơn ở Anh so với các nền kinh tế lớn khác khi nhiều người đổ lỗi cho việc ngân hàng bắt đầu tăng lãi suất cho vay một cách chậm chạp và việc Anh rời Liên minh châu Âu đã làm tăng chi phí nhập khẩu.
Với mức lương tăng nhanh, ngày càng rõ ràng rằng lạm phát cao đã ăn sâu vào nền kinh tế.
Bailey nói: “Chúng tôi biết điều này rất khó khăn – nhiều người có thế chấp hoặc khoản vay đang lo lắng về điều này có ý nghĩa gì đối với họ. “Nhưng nếu chúng ta không tăng lãi suất ngay bây giờ, tình hình có thể tồi tệ hơn sau này.”
Trên khắp châu Âu, các ngân hàng trung ương khác cũng quyết định tăng chi phí đi vay vào thứ Năm, bao gồm Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ với mức tăng 1/4 điểm và Na Uy với mức tăng nửa điểm. Thổ Nhĩ Kỳ đã tăng gần gấp đôi tỷ lệ chuẩn trong một tín hiệu về sự thay đổi khỏi các chính sách kinh tế không chính thống.
Các ngân hàng trên khắp thế giới, từ Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đến Ngân hàng Trung ương Châu Âu, đã nhanh chóng tăng lãi suất trong những năm gần đây để giảm lạm phát, nguyên nhân đầu tiên được thúc đẩy bởi các dự phòng chuỗi cung ứng gắn liền với sự phục hồi sau đại dịch và sau đó là sự xâm nhập của Nga vào Ukraine. khiến chi phí năng lượng và lương thực tăng lên.
Tuần trước, Fed đã quyết định giữ nguyên lãi suất nhưng báo hiệu khả năng tăng lãi suất nhiều hơn trong năm nay.
Áp lực đối với người đi vay
Lãi suất cao hơn giúp giảm lạm phát bằng cách làm cho các cá nhân và doanh nghiệp vay đắt hơn, nghĩa là họ có thể chi tiêu ít hơn, làm giảm nhu cầu và gây áp lực lên giá cả.
Việc tăng lãi suất của Vương quốc Anh sẽ gây thêm áp lực lên những người đi vay, đặc biệt là khoảng 1,4 triệu hộ gia đình sẽ cần tái cấp vốn cho các khoản thế chấp của họ trong năm nay. Những người có các khoản thế chấp thay đổi, theo dõi lãi suất cơ bản của ngân hàng, sẽ phải đối mặt với sự gia tăng sắp xảy ra trong các khoản trả nợ của họ. Người thuê nhà cũng phải đối mặt với sự gia tăng.
Max Mosley, một nhà kinh tế tại Viện Nghiên cứu Kinh tế và Xã hội Quốc gia, cảnh báo: “Tăng lãi suất lên 5% sẽ đẩy hàng triệu hộ gia đình có các khoản thế chấp đến bờ vực mất khả năng thanh toán.
Sự gia tăng này rõ ràng phải trả giá và có những lo ngại về triển vọng của nền kinh tế Anh, vốn cho đến nay vẫn tránh rơi vào suy thoái ngay cả khi nền kinh tế châu Âu suy giảm nhẹ trong sáu tháng kết thúc vào tháng Ba.
Luke Bartholomew, nhà kinh tế cấp cao tại công ty quản lý tài sản Abrdn, cho biết: “Ngày càng khó để thấy Vương quốc Anh tránh suy thoái như thế nào trong quá trình giảm lạm phát. “Và đợt tăng lãi suất lớn ngày hôm nay có lẽ sẽ được coi là một cột mốc quan trọng đối với cuộc suy thoái đó.”
Trong thời kỳ suy thoái, tỷ lệ thất nghiệp chắc chắn sẽ tăng lên và việc tái sở hữu nhà sẽ trở nên phổ biến hơn – khó có thể là bối cảnh mà chính phủ Đảng Bảo thủ mong muốn trước cuộc tổng tuyển cử vào năm tới. Nó đã thua Đảng Lao động đối lập chính trong cuộc bầu cử.
Thủ tướng Rishi Sunak, người đã đặt việc giảm một nửa lạm phát trong năm nay xuống còn khoảng 5% là ưu tiên hàng đầu của mình, cho biết ông hiểu “mối quan tâm” mà mọi người đang cảm thấy.
“Tôi ở đây để nói với các bạn rằng tôi chắc chắn 100% làm được, và mọi chuyện sẽ ổn thôi, và chúng ta sẽ vượt qua nó,” ông nói với các công nhân tại một nhà kho ở Dartford, phía đông London.
Không phải ai cũng tin rằng ngân hàng đang làm điều đúng đắn, lập luận rằng các đợt tăng lãi suất trước đây vẫn chưa tác động đến nền kinh tế. Luôn có độ trễ.
Paul Nowak, tổng thư ký của Đại hội Công đoàn cho biết: “Đặt lãi suất quá cao khiến nền kinh tế bị đẩy vào suy thoái sẽ chỉ làm trầm trọng thêm cuộc khủng hoảng hiện tại, khiến họ mất việc làm và mất nhà cửa”.