UBS trở thành kẻ khổng lồ quản lý tài sản sau khi mua lại Credit Suisse.

UBS hôm thứ Hai cho biết họ đã hoàn tất việc tiếp quản khẩn cấp đối thủ địa phương Credit Suisse, tạo ra một ngân hàng khổng lồ của Thụy Sĩ với bảng cân đối kế toán trị giá 1,6 nghìn tỷ đô la và cơ chế quản lý tài sản lớn hơn.

Thông báo về thỏa thuận ngân hàng lớn nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008, Giám đốc điều hành UBS Sergio Ermotti và Chủ tịch Colm Kelleher cho biết thỏa thuận này sẽ tạo ra thách thức nhưng cũng “nhiều cơ hội” cho khách hàng, nhân viên, cổ đông và Thụy Sĩ.

Tập đoàn này sẽ giám sát khối tài sản trị giá 5 nghìn tỷ USD, mang lại cho UBS vị trí thống lĩnh trong một thị trường lớn mà có thể mất nhiều năm để phát triển về quy mô và phạm vi tiếp cận. Vụ sáp nhập này cũng chấm dứt lịch sử 167 năm của Credit Suisse vốn đã bị hoen ố trong những năm gần đây bởi bê bối và thua lỗ.

Sau khi đạt đỉnh hơn 82 franc Thụy Sĩ (90,11 đô la) vào năm 2007, Credit Suisse, bị bao vây bởi vụ bê bối và thua lỗ nặng nề, đã giảm xuống mức thấp hơn bao giờ hết, đóng cửa ở mức dưới một franc (1,10 đô la) vào thứ Hai.

Cổ phiếu của Credit Suisse đóng cửa tăng khoảng 1% trong ngày giao dịch cuối cùng, trong khi cổ phiếu của UBS cũng tăng khoảng 0,8%.

Hai ngân hàng cùng nhau tuyển dụng 120.000 người trên toàn thế giới, mặc dù UBS cho biết họ sẽ cắt giảm việc làm để cắt giảm chi phí và tận dụng lợi thế của sự hợp lực.

UBS đã công bố một loạt các thay đổi về quản lý, bao gồm cả tại Credit Suisse AG, hiện là một công ty con được điều hành riêng.

Trong số hơn 160 nhà lãnh đạo được xác nhận hoặc bổ nhiệm ngày hôm nay tại UBS, hơn 1/5 đã gia nhập Credit Suisse, một phát ngôn viên của UBS cho biết.

Andre Helfenstein, người đứng đầu bộ phận kinh doanh trong nước của Credit Suisse, sẽ vẫn giữ vai trò của mình. UBS cho biết họ đang xem xét tất cả các lựa chọn chiến lược cho đơn vị.

Vội vàng đóng cửa

Vào ngày 19 tháng 3, UBS đã đồng ý mua lại người cho vay với giá hạ gục là 3 tỷ franc Thụy Sĩ (3,3 tỷ USD) và khoản lỗ lên tới 5 tỷ franc (5,5 tỷ USD) giả định trong một cuộc giải cứu đã được chính quyền Thụy Sĩ dàn xếp để ngăn chặn sự sụp đổ của ngân hàng. niềm tin của khách hàng từ chối ngân hàng số hai Thụy Sỹ sang một bên.

Vào thứ Sáu, UBS đã hoàn tất một thỏa thuận về các điều khoản trị giá 9 tỷ franc Thụy Sĩ (10 tỷ USD) cho các khoản lỗ do kết thúc một phần hoạt động kinh doanh của Credit Suisse.

UBS đã niêm phong thương vụ mua lại trong vòng chưa đầy ba tháng – một lịch trình chặt chẽ do quy mô và mức độ phức tạp của nó – trong một cuộc chạy đua nhằm mang lại sự chắc chắn hơn cho khách hàng và nhân viên của Credit Suisse, đồng thời tránh sự ra đi.

Chuyện hoang đường được vạch trần

Tuy nhiên, thỏa thuận cho thấy chính phủ tài trợ cho gói cứu trợ đã phơi bày hai điều hoang đường: Thụy Sĩ hoàn toàn có thể dự đoán được và các vấn đề của ngân hàng sẽ không ảnh hưởng đến người nộp thuế.

Jean Dermine, giáo sư tài chính ngân hàng tại Institut Européen d’Administration des Affaires (INSEAD) cho biết: “Đó nên là dấu chấm hết cho gói cứu trợ quá lớn để thất bại và do chính phủ lãnh đạo”. cải cách trung ương sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu không thành công.

Arturo Bris, giáo sư tài chính kiêm giám đốc Trung tâm Cạnh tranh Toàn cầu của IMD, cho biết gói cứu trợ cũng cho thấy ngay cả các ngân hàng lớn trên toàn cầu cũng dễ bị tổn thương trước các cuộc tấn công hoảng loạn của ngân hàng.

Hơn nữa, sự mất mát của ngân hàng đầu tư Credit Suisse, mà UBS cho biết sẽ tìm cách giảm đáng kể, đánh dấu một sự rút lui khác của nhà cho vay châu Âu khỏi giao dịch chứng khoán, hiện phần lớn do các công ty Mỹ thống trị.

Kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, nhiều ngân hàng đã thu hẹp tham vọng toàn cầu của họ để đối phó với các quy định chặt chẽ hơn.

Cơ quan quản lý FINMA của Thụy Sĩ, cơ quan đã bị chỉ trích vì xử lý sự sụp đổ của ngân hàng lớn thứ hai của đất nước, cho biết một trong những mục tiêu cấp bách nhất đối với ngân hàng mới sáp nhập là nhanh chóng giảm thiểu rủi ro cho ngân hàng đầu tư cũ Credit Suisse.

UBS sẵn sàng ghi nhận khoản lãi lớn trong kết quả quý hai sau khi mua Credit Suisse với giá chỉ bằng một phần giá trị hợp lý.

Tuy nhiên, Ermotti đã cảnh báo rằng những tháng tới sẽ rất “gập ghềnh” khi UBS tiến lên phía trước với việc mua lại Credit Suisse, một quá trình mà UBS cho biết sẽ mất từ ​​​​ba đến năm năm.

Trình bày tổng quan đầu tiên về tài chính của nhóm mới vào tháng trước, UBS đã nhấn mạnh các rủi ro cao liên quan đến việc đánh dấu hàng chục tỷ đô la chi phí và lợi ích tiềm năng, nhưng cũng có sự không chắc chắn xung quanh các số liệu.

Thử thách mới

Có lẽ thách thức đầu tiên đối với Ermotti, được đưa trở lại để chỉ đạo việc sáp nhập, sẽ là một quyết định mang tính chính trị về tương lai của “viên ngọc quý” của Credit Suisse – hoạt động kinh doanh trong nước của ngân hàng.

Đưa nó vào UBS và kết hợp các mạng phần lớn chồng chéo của hai ngân hàng có thể mang lại khoản tiết kiệm đáng kể và Ermotti đã chỉ ra điều đó như một kịch bản cơ bản.

Nhưng anh ấy phải cân nhắc điều đó trước áp lực của công chúng để giữ cho hoạt động kinh doanh trong nước của Credit Suisse có thương hiệu, bản sắc riêng và quan trọng là lực lượng lao động của riêng mình.

Các nhà phân tích cho rằng công chúng lo ngại ngân hàng mới sẽ quá lớn – với bảng cân đối kế toán lớn gần gấp đôi quy mô nền kinh tế Thụy Sĩ – có nghĩa là UBS có thể phải cẩn thận để tránh gặp phải các quy định chặt chẽ hơn và yêu cầu về vốn theo quy mô mới của mình. .

Họ cũng cảnh báo rằng sự không chắc chắn không thể tránh khỏi do việc mua lại với quy mô như vậy có thể khiến UBS gặp khó khăn trong việc giữ chân nhân viên và khách hàng và liệu thỏa thuận này có thể mang lại giá trị cho cổ đông trong dài hạn hay không vẫn là một câu hỏi mở.